Como funciona o comparador LCI/LCA vs CDB?
A principal diferença entre investir em Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI/LCA) e em Certificados de Depósito Bancário (CDB) está na tributação. Enquanto as LCI e LCA possuem isenção total de Imposto de Renda para pessoas físicas, o CDB segue a tabela regressiva da Receita Federal, cobrando impostos diretamente sobre os lucros no momento do resgate.
O que é a taxa de CDB equivalente?
A taxa de CDB equivalente indica qual rentabilidade percentual do CDI um CDB precisa oferecer para empatar exatamente com o retorno líquido de uma LCI ou LCA. Por exemplo, em um prazo onde o IR retido no CDB é de 17,5%, uma LCI de 85% do CDI necessita de um CDB que pague ao menos 103,03% do CDI para render o mesmo valor líquido no bolso do investidor.
Tabela Regressiva do Imposto de Renda (CDBs)
A cobrança de Imposto de Renda sobre o CDB reduz conforme o tempo em que o dinheiro permanece aplicado:
• Até 180 dias: Alíquota de 22,5% sobre o rendimento.
• De 181 a 360 dias: Alíquota de 20,0% sobre o rendimento.
• De 361 a 720 dias: Alíquota de 17,5% sobre o rendimento.
• Acima de 720 dias: Alíquota mínima de 15,0% sobre o rendimento.
Garantia e Segurança do FGC
Tanto CDBs quanto LCIs e LCAs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A entidade garante a recuperação de até R$ 250.000,00 por CPF e por instituição financeira em caso de liquidação ou intervenção do banco emissor, respeitando o teto global de R$ 1.000.000,00 renovável a cada 4 anos.
Os cálculos apresentados utilizam a taxa CDI informada de forma linear simplificada para prazos anuais. Variações na taxa Selic ao longo do período podem alterar os rendimentos finais projetados.